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DS Smith vende su división de plásticos
07/03/2019
Marcha del negocio de DS Smith
DS Smith informa que ha llegado a un acuerdo para vender su división de Plásticos a Olympus Partners por un valor de 585 millones de dólares (unos 518 millones de euros).
07.03.2019 El precio de venta supone multiplicar por 9,9 el EBITDA de los últimos 12 meses hasta el 31 de octubre de 2018.
La transacción, que está sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluidas las aprobaciones regulatorias, se espera que finalice en la segunda mitad de este año natural.
DS Smith espera recibir unos ingresos de efectivo neto tras impuestos, ajustes de transacción y gastos de aproximadamente 400 millones de libras (unos 466 millones de euros).
La división de Plásticos de DS Smith comprende las operaciones de plásticos flexibles, plásticos rígidos y productos de espuma.
Los activos brutos de la empresa a fecha de 31 de octubre de 2018 eran de 223 millones de libras (260 millones de euros aprox.) y el beneficio antes de impuestos para el período de 12 meses hasta el 31 de octubre de 2018 fue de 28 millones de libras (32,6 millones de euros).
Esta venta representa un paso importante en el progreso de DS Smith para consolidarse como líder en embalajes sostenibles, y acelera el flujo de efectivo orgánico. Se espera que los ingresos en efectivo se utilicen para reducir la deuda neta.
Marcha del negocio de DS Smith
Desde el pasado 1 de noviembre de 2018, el negocio ha seguido siendo fuerte, en línea con las expectativas de la compañía. DS Smith continúa viendo un buen crecimiento en el volumen de cajas de cartón ondulado, con ganancias de participación de mercado continuas impulsadas por la calidad de su oferta para grandes clientes de comercio electrónico y para nuestra sus clientes de Gran Consumo, como demostró la pasada campaña navideña.
A nivel geográfico, el negocio en EE.UU. sigue teniendo un buen rendimiento, con sólidos márgenes y beneficios por encima de lo esperado. Se espera que los márgenes del grupo sigan avanzando en la segunda mitad de su año financiero y que la generación de flujo de efectivo operativo sea más fuerte que en el período comparable del año pasado.
Compra de Europac
Sobre la adquisición de Europac, completada el 22 de enero de 2019, DS Smith afirma sentirse muy satisfecha con el progreso inicial en la integración y la reacción de los clientes hasta el momento.
En palabras de Miles Roberts, Director Ejecutivo del Grupo, el acuerdo para vender su división de plásticos es atractivo para DS Smith tanto a nivel financiero como estratégico, ya que, junto con la adquisición de Europac, reforzamos nuestra posición como líder en embalajes sostenibles con un claro enfoque en nuestro negocio basado en fibra.
Como ha explicado el directivo, mis compañeros en la división de Plásticos han trabajado duro para hacer que el negocio sea el éxito que es hoy en día, y esa calidad ha sido reconocida por Olympus Partners.
Y en referencia a la estrategia del grupo, Roberts ha asegurado: estamos satisfechos con el rendimiento del negocio durante la segunda mitad del año. Si bien las condiciones macroeconómicas siguen siendo inciertas, confiamos en la fuerte demanda continua de nuestros embalajes sostenibles innovadores y de alta calidad, y en la capacidad de recuperación de nuestra base de clientes centrada en el mercado de Gran Consumo. Al mismo tiempo, la venta anunciada fortalecerá aún más nuestro sólido balance y la Junta continuará viendo con confianza las perspectivas del negocio.
*Para más información: www.dssmith.com
